时间：2022-10-22 23:07:25 | 浏览：2416
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中信建投电新首席朱玥团队推出了多篇具有影响力的通威股份(600438)研究报告，本文中我们将各篇报告梳理如下：
(点击报告标题阅读全文⬇⬇⬇)
个股点评
2022/6/28
通威股份(600438):厚积薄发的行业龙头迎接质变时刻
跟踪点评
2022/7/5
通威股份(600438):硅料、电池盈利显著超预期，行业龙头迎接质变时刻
2022/7/2
通威股份(600438):硅料长单落地超预期，电池盈利水平持续改善
行业研究
2022/6/5
上调全年电动车产销量，上调光伏硅料全年均价
2022/5/31
2022年中期投资策略报告：需求无太大争议，核心聚焦供给侧
2022/2/24
王者荣耀，估值提升进行时——光伏组件行业深度报告
2022/1/26
光伏硅料年度展望：产能缺口拉大，预计2022年均价在18-20万元/吨附近徘徊
2022/1/23
海外支撑光伏Q1需求开门红，全行业聚焦硅料产能投放
重点会议
2022/7/3
光伏：把握难得的回调加仓窗口
2022/7/2
板块性机会仍在途中，继续看好电动车表现
2022/6/28
通威股份深度报告暨投资价值分析
2022/6/7
美国光伏新政出炉，投资方向在哪里 - 新能源早餐会第十一期
2022/5/23
成长的锋芒，周期的力量 - 电动车板块复盘与展望深度报告解读
公司发布了业绩预告，预计2022年上半年归母净利润120-125亿元，Q2单季度业绩预计68.65-73.65亿元，大幅超出市场预期。
我们判断硅料、电池业务对于Q2业绩超预期均有贡献：硅料方面，参考PVinfolink价格，Q2硅料均价约为25.5万元/吨（含税），对应单吨净利约为13-14万元/吨，预计硅料贡献了大部分业利润；电池方面，Q2电池连续涨价，硅片价格维持稳定，单W净利显著改善，预计盈利超预期。
硅料产业链战略地位凸显，盈利水平显著超出市场预期。3月以来，公司前后与5家公司签订硅料长单，合计105.9万吨，锁单时间持续至2027年，公司2022-2023年产能已经100%被锁定，当前硅料紧平衡时间超出市场预期，2022年硅料价格预计维持在22万元/吨以上，预计公司全年硅料业绩亮眼。
4月底以来硅片连续降价+电池连续涨价，电池环节毛利率持续改善。参考最新一期硅片、电池价格，电池单W毛利已经达到4.6分/W，本轮电池涨价主要系166、182电池供不应求导致。公司是电池行业龙头，电池与硅料业务协同，保证电池片产能维持高开工率，同时精细化管理推动非硅成本不断下降，成本优势明显。
投资建议：公司是硅料、电池双龙头，管理水平卓越、成本优势领先。基于硅料带来的现金流以及可转债募集资金，公司在手现金充足，而电池业务当前正处于新技术导入期，公司后续可视市场情况随时快速扩产，收获电池新技术带来的第一波红利。
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【中信建投点评通威股份：硅料、电池盈利显著超预期 行业龙头迎接质变时刻】财联社7月17日电，中信建投指出，3月以来，通威股份前后与5家公司签订硅料长单，合计105.9万吨，锁单时间持续至2027年，公司2022-2023年产能已经100%被
重要提示：通过本订阅号发布的观点和信息仅供中信建投证券股份有限公司（下称“中信建投”）客户中符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定的机构类专业投资者参考。因本订阅号暂时无法设置访问限制，若您并非中信建投客户中的机构类专业投资者，为控制投资
今日古井贡酒（000596）盘中创60日新高，收盘报227.99元。2022年3月11日，中信建投证券研究员安雅泽,张立发布了对古井贡酒的研报《年份原浆继续高歌猛进，古井贡酒长期成长可期》，该研报对古井贡酒给出“买入”评级，认为其目标价为2
今日古井贡酒（000596）涨5.28%，收盘报183.99元。2022年3月11日，中信建投证券研究员安雅泽,张立发布了对古井贡酒的研报《年份原浆继续高歌猛进，古井贡酒长期成长可期》，该研报对古井贡酒给出“买入”评级，认为其目标价为280
【公司评级】建议买入沱牌舍得（600702）新股东间接持有沱牌舍得20.9%股份，成为实际控制人，必须承诺2018年沱牌舍得集团收入50亿元（上市公司收入达35亿，2014年收入约15亿）。未来上市公司充分全产品线和品牌优势，把高中低端酒快
今日舍得酒业（600702）跌9.32%，收盘报136.65元。2022年3月16日，中信建投证券研究员安雅泽,张立,刘瑞宇发布了对舍得酒业的研报《22年实现开门红，业绩持续高增长，符合预期》，该研报对舍得酒业给出“买入”评级，认为其目标价
今日口子窖（603589）盘中创60日新低，收盘报50.16元。2022年3月15日，中信建投证券研究员安雅泽,张立发布了对口子窖的研报《产品、渠道改革逐步发力，21年口子窖经营持续向好》，该研报对口子窖给出“买入”评级，认为其目标价为76
今日口子窖（603589）盘中创60日新低，收盘报54.38元。2022年3月15日，中信建投证券研究员安雅泽,张立发布了对口子窖的研报《产品、渠道改革逐步发力，21年口子窖经营持续向好》，该研报对口子窖给出“买入”评级，认为其目标价为76
中证网讯（记者 吴娟娟）3月4日，富时罗素宣布将中信建投、京东方A、中兴通讯、韦尔股份等四只股票纳入富时中国A50指数，将招商蛇口、上海机场、新华保险、上港集团等四只股票从富时中国A50指数剔除，决定于2020年3月20日星期五收盘后（即2
今日深南电路（002916）涨5.40%，收盘报98.51元。2022年3月16日，中信建投证券研究员刘双锋发布了对深南电路的研报《2021年业绩符合预期，IC载板业务高增》，该研报对深南电路给出“买入”评级。证券之星数据中心根据近三年发布
今日深南电路（002916）涨5.58%，收盘报90.81元。2022年3月16日，中信建投证券研究员刘双锋发布了对深南电路的研报《2021年业绩符合预期，IC载板业务高增》，该研报对深南电路给出“买入”评级。证券之星数据中心根据近三年发布
本周OLED指数大幅跑赢沪深300指数,截至9月1日,OLED指数收2,402.51,较上周2,285.60上涨5.11%,大幅跑赢同期沪深300指数的上涨0.92%。据千龙网报道,苹果目前已正式发出了邀请函,将于9月12日在新总部内能容纳
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今日山西汾酒（600809）涨10.00%，收盘报252.81元。2022年3月11日，中信建投证券研究员安雅泽,张立,刘瑞宇发布了对山西汾酒的研报《开门红如期而至，结构持续优化复兴正当时》，该研报对山西汾酒给出“买入”评级。证券之星数据中
为更好地应对2022年的挑战，持续发扬不断对标、不断突破的精神，遵照刘汉元主席“继续高效协同、聚智聚力、再攀高峰”的勉励，按照通威股份董事长谢毅的指示，2月18日，通威股份光伏首席技术官邢国强、通威太阳能首席运营官萧圣义带队，通威股份光伏商
