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来源 | 投资家（ID：touzijias）

作者 | 迟景朝

感谢投资家网，由于新型冠状病毒的发展，国家推出了很多激励政策，关于经济建设，其中很重要的一点就是工业互联网。对于工业互联网产业来说，未来的5年，可能会出现爆发式的增长。

作为一个投资人，面对这样一个机遇，今天分享的主题是“新基建和疫情之下，工业互联网的机遇”。

今天的分享由三部分组成，首先，跟大家解释一下什么是工业互联网？其次，国家为什么选择工业互联网产业；第三，工业互联网到底有哪些投资机会？

一、什么是工业互联网

工业互联网到底是什么？

其实它就是通过工业互联网平台，把设备、生产线、工厂、供应商、产品、客户紧密地连接融合在一起，可以说，它是全球工业系统与高级预算、分析、传感技术及互联网等新兴技术的高度融合。

它是不是一个新概念呢？其实不是。这个概念最早是由通用电气于2012年提出的，国内是2018年工信部印发的《工业互联网平台建设及推广指南》正式推出的。

为什么2020年火起来？这和时代造成的影响有关，在整个经济下滑的情况下，国家需要一些基础性建设，工业互联网正好“恰逢其时”，所以就被隆重的推了出来。

工业互联网和消费互联网到底有什么不一样？

工业互联网可以是一个平台，也可以是一个企业，或者是围绕一个核心企业形成的一个小生态环境，它有三个特点。

一是具有强调性。它可以是一个企业，也可以围绕一个垂直的细分行业，或者围绕着几个垂直的细分行业。

二是具有独特性。每个行业、每个企业，甚至同一个行业中的不同企业，可能都有不同的需求或者不同的个性。

三是数字化。其实工业互联网领域，不管设备、物品、产品、消费者之间，它们的共同语言就是数字。它们通过数字进行传输，所以它跟消费互联网有很大的区别。消费互联网，企业自己可以通过补贴，刺激用户数量增长。随着用户数量的增加，整个网络会有一个裂变式的增长。

另外，它实际上有一个双边市场效应。作为一个消费互联网，当你用户、消费者数量增加的时候，你可能就会上线新产品。随着产品更丰富，就会吸引更多的消费者来购物、消费，所以这就是规模效应。同时，不同的产品之间也有协同性，这款产品不合适，你可以用其他产品来满足消费者的需求。

但工业互联网不一样，同一个产品，可能需要根据不同的企业、行业来进行区分。所以工业互联网和消费互联网之间，它的路径、产品特性是完全不一样的。

工业互联网的发展速度是非常快的，2015年已经显示出发展苗头了，有几千亿的发展规模。2019年，其实已经达到6543亿，较2018年增长了20.5%。相信2020年也会保持高速的发展速度。

很多人会问工业互联网到底是什么构成的？它包括一些硬件产品和基础设施，比如通讯线路，IT机房等。同时它也必须进行通讯，甚至有一些云平台，这是它的第二部分。

第三个部分是工业软件，随着网络越来越大，我们会需要很多软件，包括整个操作系统的软件管理、运营等。随着工业互联网发展，像安全或其他方面，也在快速的发展过程中。

那么工业互联网平台到底是什么样的呢？

现在我们经常跟大家说“3+1”，由哪3部分构成呢？第1个，一些基础的东西，比如服务器存储，叫IaaS；在这上面有一个平台层，叫PaaS，它给大家提供了一种开发工具、平台，你可以在这里设计很多应用软件；在此基础上，我们的应用层就是工业SaaS。

比如阿里“用多少资金来推动大家设计APP”，其实不是类似于消费领域的设计，是在工业中所用的APP，如果没有这些APP，我们就很难达到具体在工业中对细分领域的应用和管理。

那么，边缘层是什么？它就是进行数据处理，随着5G的出现，数据化最快的是工业大数据。工业大数据的量远远大于消费数据，因为随着设备24小时运转，它就会产生出大量的数据。如果这些数据全部冲到PaaS层通道，服务器上是很难承受的，而且这三个层面都难以承受。

那么数据经过边缘层的解析、处理，提取出有用的数据，可以很好地缓解另外三个层面的压力，所以它是用“3+1”的模式去解决的工业互联网平台。

举个例子，华制智能是天鹰资本投的一个工业互联网平台项目，它的云平台，“S”可能很多。比如它利用腾讯的服务器平台自己研发了PasS平台，可能会针对汽车零部件领域等等。

比如装备行业，在PaaS层上就有很多APP了，可能有设备管理、生产运营、物流管理的APP。这些APP会在很多屏幕上展现，比如手机。如果我们在海外，可以通过手机上的APP很好地进行生产、运营、物流的管理，所以这就是它所构建的平台。

看一下具体案例，它帮助一个装备行业龙头企业进行数字智能化升级改造转型方案。这个企业规模非常大，市值几百亿，它想通过工业互联网改造来达到什么目的呢？第一，车间的数字化，第二，业务透明化，第三，制造服务化的新模式。

华制主要解决了以下4个客户痛点：

第一，不能和用户以及供应商之间实现数据的互联互通、人力、配件等不能科学匹配，运营成本非常高；

第二，服务主要依靠用户电话召请，线下服务主要靠纸质服务单管理，没有完全数字化，管理者无法对服务进行有效管控；

第三，内部生产数据流未完全打通，存在数据孤岛、设备信息不完整，导致协同苦难，人力成本很高。

第四，已售设备数据不能回传，对用户现场的故障判断缺乏数据依据，影响售后服务效率。

很现实的问题，也是很多制造业企业都会面临的问题。那么它的策略是什么？

第一，对生产的装备进行互联网数据收集，构建企业内、外一体化管控平台，实现数字化，透明化管理；

第二，建设数字化工厂，把企业的所有信息孤岛全部打通。

第三，跟外部建设服务云平台，来服务全球的客户，达到一个服务的平台化。

看一下达到什么样的效果。它在客户的集中管控平台上进行了行业的细分，甚至它设备在工厂里维修、刀具的管理、设计的看法，所有这些看法都可以随时展现数据。这个结果通过终端展示，来实现对整个生产运营环节的及时管理。

右面大的综合平台，它对全球的运营设备进行管理，它达到了几个目的。

第一，增加服务性收入。它通过构建的工业互联网平台，可以对客户进行很好的服务，如果客户有任何问题，它可以第一时间服务。

第二，如果客户的整个工厂有任何问题，包括从采购到运营设备的运作，再到出货，物流，它都可以及时处理，减少了24%的时间。而且，故障解决的效率提升了18%，不用24小时盯着，可以进行远程服务，节省了人力差旅成本。

这就是一个典型的工业互联网案例，这对很多传统制造业企业来说是非常具有吸引力的，工业互联网的发展大大提升了整个制造业的运营效率。

二、时代呼唤工业互联网

“新基建”提出的七大领域其实都是为了建设数字中国、智能中国，所做的一些基础设施的建设。

工业互联网为什么重要？毫不夸张的说，如果没有工业互联网，就不可能有中国制造业产业，它是信息通信技术应用的新方向、制造业转型升级的新设施、产业融合发展的新业态。

我们看一下工业互联网发展的潜力。第一，它的市场规模快速增长，我们看一个行业，到目前为止还每年保持20%以上增长速度的话，这是非常难得的。

另外，我们讲数字中国、数字制造，其实数字转型已经成为社会共识。

还有政策红利。今年或者未来几年，还是很多工业互联网高速发展的关键时期，也是一个很好的投资机遇。

首先，价值重塑和智能协调为传统企业创造了新环境。其实很多行业的研发，未来其实都从线下转向了线上。而且因需而创，你有什么需求，根据你的需求，来定制化的帮你做一个工业互联网平台。

第二，智能监控和预测分析，实现精细化生产运营管理。

中国未来要成为制造业强国，首先就要做到精细化运营管理，这样控制成本，提高产品质量，其实越在当前疫情下，越要提升整个企业的生产运营效率，从而提升整个企业的核心竞争力。

第三，共享资源和优势互补，推动开放协作经济共享。它符合整个社会的进步，中国的制造企业要想升级，必须得实现工业互联网化，这样才能应对日益增加的挑战。

工业互联网的发展势在必行，它是全球产业技术的发展方向，是智能制造发展的基础，也是我国制造业转型升级的新设施。

在新基建中，工业互联网与其他6个领域都有融合发展的模式，能为其他领域提供共性的基础设施。

另外，随着像C2M新消费模式的出现，制造业可以跟服务业以及其他行业可以融合在一起。随着工业互联网的推出，可以优化我们的工业资源，实现高效配置。

我们要想打造智能制造强国、网络强国，必须得把工业互联网发展起来，这具有现实意义。

现在大家都很恐慌，投资、实业界都是，疫情会不会对中国的互联网前景发展产生实质性的负面影响？

因为疫情的出现，大家忽然发现不管是口罩、防护服、呼吸机，必须得从中国购买，美国的3M公司，虽然生产口罩，但它的整个供应链在中国，所以中国拥有全球最完善的产业链。

中国制造业欠缺的是一些高精尖技术，比如说芯片、数控机床。但中国是全球最大的制造业大国，所以我们的市场空间和升值空间会更大。

另外，工业互联网所需要的核心零部件，比如数据的采取、传输、通讯等基础零件，这些基础零件我们国内有，但很多高精尖的零部件是欠缺的。不过因为随着疫情的发展，很多国外的民间供应商受疫情影响，它不再生产或停产。其实这倒逼很多国内企业，这也是一个机会。

中国AI数据的处理能力是全球最顶尖的，所以我们工业数据的处理能力一点都不比国外弱。

工业互联网现在主要应用的三个领域：第一，设备运营状态的监测；第二，生产制造优化；第三，比较热门的是C2M。

举个例子，美腾科技。它主要用于矿山创业领域，未来它也可以进入垃圾处理等很多细分领域。

美腾科技主要做6件事情，第1个是智能化工厂，它把工厂打造成智能化；第2个智能光电，用了很多的光电技术、很多智能化设备，来进行创业产品的筛选；第3，智能感知，它在所有的工厂、设备上都安装了传感器，来感知整个工厂的运营状态，通过这些智能感知来提取数据，来满足第4步的智能管理、配装，甚至第6步，整个工厂对于互联网的需求。

同时，也通过工业互联网，通过智能化来满足煤炭矿业行业智能化的一个装备，所以这是它打造的一个矿业行业工业互联网的应用案例，它也是该细分行业的一个龙头企业。

三、布局工业互联网

大家都比较关心，工业互联网到底有哪些投资机会？

总结一下，总共四大投资机会。第一，工业互联网平台、app，工业大数据，还有这些具体的工业互联网平台在具体领域的应用，其实有很大的投资空间。第三，公共安全。随着工业大数据的出现，工业互联网的安全性就跟销售互联网一样，也会被提升到一个非常重要的高度。

第四，就是工业互联网相关的设备领域。比如控制器、传感器，这些高端的产品其实目前都来自国外，那我们投的传感器公司，它是来替代进口的，所以说这里也有大量的投资机会。

最近，大家都在炒工业互联网概念股，势头强劲。工业互联网，我们最容易理解是我们的软件，有安防、通讯，那么这些越软的，它可能适用率越高，再其次是基层，这关系到你是否有核心竞争力，你是采用别人的设备、软件去提升，当然也会逐渐形成自己在行业的壁垒和竞争力。但从资本市场表现来说，第一个是软实力，第二设备，第三个市盈率非常高。

我们看一下科创板，其实今年有很多智能制造、工业互联网的企业在科创板上表现非常好。

表现最好的，比如安恒科技。它是做安防的，市盈率170多倍，友方科技其次，90多倍，那么我们投资的映翰通，其实它不是做业务的，它的核心技术是边缘计算机网关路由器、交换机等。它的核心业务是物联网解决方案，它开发了几个物联解决方案，比如说全球物联解决方案。

大约4年前，我们其实就布局了这样一个赛道，因为工业互联网、智能制造，它的投资回报是有时间限制的，不是说你今天投资了，明天就可以拿到回报。所以我们是深耕专注于工业互联网、智能制造领域的投资机构，在智能制造、工业互联网领域，我们布局的非常细。

第一，垂直行业。比如汽车、电子信息产业、流程、工艺检测，甚至运输、物流，甚至在智能工厂方面，也在按照整个工艺流程做了很多布局。

另外，我们具有资源优势，包括地方政府、产业资源等。在目前运行的情况下，我们专门有一个团队，帮助我们的企业去获取产业、银行的资本。同时，我们会帮助我们投资的企业来对接订单，所以我们十分重视生态圈，通过这样的赋能帮助企业更快的发展。

并且我们团队的同事基本上都是从产业出来的，我们会垂直到工业互联网、智能制造这样的细分行业，通过资本和产业资源来推动中国制造业升级，我们希望未来15年内能够推动100家智能制造企业上市。

天鹰资本工业互联网领域的投资到底是怎么样的呢？

其实在工业互联网领域，无论是从工业数据分析到设备的运营到生产制造的优化，包括定制化生产、协同制造，包括以上这些行业场景与细分公司业务需求的结合，所产生的工业大数据分析，或者平台的发展，未来其实都是一个必然的趋。

所以，我们在各个细分领域都布局，形成一个完整的生态圈。以下面我们投资的三个企业为例，可以看出我们是怎么布局的。

酷特智能，它是协同、制造、协同的发展模式，它整合了各种社会各种资源，去满足生产制造的需求，这是未来的一个趋势，从生产直接到消费终端去中间化。

映翰通网络它是一个入口，比如通过它的设备，提供了很多的边缘计算，所以它很多的工业数据、工业控制、工业安全，是天然的一个入口。

再看华智，比如说它在汽车装备行业沉淀了很多行业经验，因为它做了工业互联网平台；比如当它每个细分行业都做几十家企业的时候，它可以承认大量的工业大数据，它可以去用这些数据进行优化生产，为设备的运营进行服务，所以可以更好地服务整个制造业。

最后总结一下，我们认为工业互联网是中国智能制造发展的一个基础，是第四次工业革命的一个关键支撑。因为第四次工业革命是科技革命，所以说工业互联网是工业科技革命底层建筑的基础，它是离不开工业互联网的，所以工业互联网未来是大有可为的。

今天我的分享就到这里，感谢投资家提供的平台，期待跟大家更多的交流。

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作者简介：迟景朝，天鹰资本创始合伙人。中国投资行业协会理事、央视财经频道《创业英雄汇》点评导师，长江商学院、中欧商学院创业营导师、长江商学院智能制造学会秘书长。

“投资家网2020线上主题直播分享会”是投资家网联合国内外顶尖投资人、优秀企业家、“独角兽”创业者发起的公益直播互动栏目，希望通过分享疫情期间的投资、管理、运营等实战经验、解决方案，帮助中小企业答疑解惑，找到一条可持续发展之路，打赢战疫。本期，我们围绕“聚资本之势，解产业之困”展开，后续还有精彩内容等待大家。

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