时间:2022-11-28 03:18:08 | 浏览:2568
来源:东吴证券
申万电气设备7111下跌1.61%,表现弱于大盘
工控自动化涨1.54%,锂电池涨0.72%,发电设备涨0.36%,核电涨0.22%,发电及电网跌0.33%,新能源汽车跌0.97%,风电跌2.27%,光伏跌2.81%。涨幅前五为德方纳米、威尔泰、英搏尔、迈为股份、华友钴业;跌幅前五为科泰电源、晶澳科技、坚瑞沃能、和顺电气、金龙汽车。
行业层面:电动车
中汽协:10月新能源汽车销量16万辆,同环比104.5%/13.9%;10月新能源乘用车批发销量破14万,多家车企创单月新高;SKI年产3.4亿平米常州隔膜工厂投产;美候任总统拜登将为加速电动汽车变革推动10个项目;特斯拉上海工厂21年计划生产55万辆汽车,超10万辆出口;理想Q3营收25亿元,连续两季度经营现金流为正;小鹏Q3首度实现毛利率转正;成都巴莫将新增5万吨动力电池用高镍材料产能;比亚迪拟收购韩国大宇商用车,加速布局海外市场;长安汽车宣布联合华为、宁德时代打造高端智能化电动车品牌;首批宝马ix3从大连港发往海外市场,由宁德时代独家供电池;磷酸铁锂价格上涨1k元/吨。新能源:云南通威4万吨高纯晶硅项目正式开工;0.94元/W上海电力中标国电青海100MW电站EPC总承包工程;2025年中国储能用锂离子电池出货量或将达60GWh;工信部副部长王志军考察隆基宁夏生产基地。工控:国家能源局:非常关注特高压项目规划建设工作,积极推进特高压技术发展。
公司层面:
新宙邦:1)向特定11名对象非公开发行股票,发行数量0.33亿股,发行价格34.80元/股。2)拟以现金方式购买九九久74.24%股权,交易价为22.7亿元。晶澳科技:1)公司实际控制人、董事长兼总经理靳保芳被立案调查。2)公司同意下属子公司及下属子公司之间相互担保,额度不超过243.36亿元。福斯特:董事长林建华已减持0.21亿股,占总股本2.79%,减持计划尚未实施完毕。亿纬锂能:1)非公开发行股票0.48亿股,发行价格51.61元/股;2)为子公司亿纬动力提供总额不超过3亿元担保。三花智控:发行可转债获证监会受理。天齐锂业:天齐集团拟减持公司股票0.64亿股,占总股本4.35%。天奈科技:RCSinoGreen及其一致行动人、中金佳泰、AssetFocusLimited各自拟减持不超过696万股(占总股本不超过3%)。正泰电器:正泰集团可转债累计换股0.21亿股,导致正泰集团及其一致行动人持股比例由55.05%下降1%至54.05%。国轩高科:发行绿色债5亿元,发行利率7.50%,期限5年。八方股份:0.4亿限售股将于11月18日上市流通。明阳智能:蕙富凯乐减持6361.6万股,占总股本4.35%。金风科技:为全资公司RattlesnakePowerHolding,LLC、金风澳洲提供担保,金额不超过0.7亿美元和约0.84亿元。赣锋锂业:1)对全资子公司上海赣锋增资2亿元,上海赣锋计划对Bacanora公司旗下锂黏土项目公司Sonora行使认购期权,交易完成后将持有Sonora不超过50%股权。;2)以增资扩股方式引入16位自然人股东,并引入员工持股平台。?
投资策略
10月新能源汽车销16万辆,同环比104.5%/13.9%,超预期,造车新势力等爆款车型如期上量,上修全年销量到125万以上,下半年增长40%+,11月中游排产继续环比10%,12月依然没有减产现象超预期,六氟稳在10.5万/吨,Q3三重拐点明确;10月欧洲主流注册超13万,同环比+204%/-7%,再次大超预期,今年预计115万,同增100%+,明年上修到190-210万辆,同增70-90%;美国拜登当选电动车税收减免有望全面恢复鼓励电动化进程,全球电动化大趋势明确,明年国内和海外均高增,强烈推荐全球供应链龙头和有价格弹性的六氟等。十四五光伏年均装机有望从60GW+上调到75GW+,中国2060年碳中和,欧盟碳排放目标进一步提升到60%,美国拜登当选后推动100%清洁能源计划并2050年之前零碳排放,将加快光伏从辅助能源到主力能源的进程,短期各环节价格趋稳,Q4旺季,今年国内装机估计40-45GW,同增30-50%;竞价转平价8GW,明年上修至65GW+,全球120-130GW左右,同增10%左右,明年确定性大年,全球170-180GW,同增35%+,强烈看好光伏龙头。工控今年Q1同降12.4%,先进制造同增15%+,Q2/Q3增长6.4%/6.7%,先进制造同增25%+/25%+,传统制造和基建行业也明显增长,强烈看好工控龙头。电网投资总体持平,结构性倾斜,电网设备龙头向好。风电20年继续抢装,估计30GW+(20%+),海上风电持续增长。
重点推荐标的
宁德时代(动力电池全球龙头、优质客户和领先技术)、汇川技术(通用自动化今年持续大超预期、动力总成全面突破大幅减亏)、隆基股份(单晶硅片和组件全球龙头、业绩持续高增)、天赐材料(电解液&六氟龙头、六氟超预期涨价弹性大)、阳光电源(逆变器龙头增长大超预期、储能业务前瞻布局)、新宙邦(六氟和电解液涨价、氟化工也超预期、业绩高增)、当升科技(正极龙头、海外占比高、员工持股计划托底)、璞泰来(负极全球龙头、LG等海外占比高、隔膜和设备加强布局)、通威股份(硅料和PERC电池龙头、硅料价格坚挺)、锦浪科技(组串式逆变器龙头、业绩超预期高增长)、福斯特(EVA和POE膜绝对龙头供不应求、感光干膜等新材料上量)、晶澳科技(组件一线龙头、前三季度超预期)、雷赛智能(控制卡和步进系统龙头、伺服和PLC全面起量)、科达利(结构件全球绝对龙头、客户锁定宁德和Tesla等)、恩捷股份(湿法隔膜全球龙头、LG等海外客户放量)、宏发股份(新能源汽车继电器全球龙头、传统继电器超预期复苏)、爱旭股份(专注高效电池的龙头、单瓦利润恢复超预期)、国电南瑞(二次设备龙头、电力物联网受益)。建议关注:中信博、固德威、比亚迪、华友钴业、亿纬锂能、三花智控、赣锋锂业、良信电器、福莱特、欣旺达、天齐锂业、嘉元科技、天奈科技、思源电气、正泰电器、麦格米特、星源材质、国轩高科、八方股份、林洋能源、金风科技、中国宝安、东方日升、许继电气、平高电气、长高集团、长缆科技、国网信通、日月股份、捷佳伟创、天顺风能、杉杉股份等。
风险提示:投资增速下滑,政策不达预期。
Wind数据显示,截至今年二季度末,该公司管理规模为7925亿元,较去年末的11134亿元缩水3209亿元,降幅为29%。Wind数据显示,富安达基金管理规模在去年末终于突破百亿元大关,达11134亿元,但在今年二季度末已回撤至7925亿元。
但刀锋还是看好新能源,看好光伏储能产业链。盘后有两个大消息,一个是总理广东深圳考察,在比亚迪公司,他表示新能源汽车在异军突起,要抓紧研究延续实支持新能源汽车的相关税收政策,扩大大宗消费!正好光伏最近涨幅过大,明天新能源汽车可以出来接棒。
格隆汇8月17日丨金冠电气(688517.SH)公布,鉴于《金冠电气股份有限公司2022年限制性股票激励计划(草案修订稿)》规定的本激励计划首次授予条件已经成就,根据公司2022年第一次临时股东大会的授权,公司于2022年8月17日召开第二届董事会第十二次会议、第二届监事会第十一次会议,审议通过了《金冠电气股份有限公司向2022年限制股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》,确定2022年8月17日为首次授予日,以8.06元/股的授予价格向符合授予条件的34名激励对象授予共计188万股限制性股票。
今天三大指数算是低开拉升然后下挫又反弹拉升的走势,创业板指比较强势一点,拉升之后表现还不错。收盘时候都收涨,创业板指数涨多一点点。今天上午,辅助生殖板块活跃,培育钻石板块、TOPCON电池板块、煤炭开采行业、旅游酒店、粮食概念、证券板块、特高压板块和船舶制造等诸多板块先后拉升。
行业事件1、8月11日,根据中汽协数据,7月新能源汽车销量同比增长12倍,汽车产销量创历年同期最高值,预计8月汽车市场继续保持稳定增长,特别是随着9月汽车市场传统黄金消费季的到来,乘用车产销将会呈现快速增长。
Wind数据显示,截至今年二季度末,该公司管理规模为7925亿元,较去年末的11134亿元缩水3209亿元,降幅为29%。Wind数据显示,富安达基金管理规模在去年末终于突破百亿元大关,达11134亿元,但在今年二季度末已回撤至7925亿元。
智通财经APP获悉,中欧碳中和混合发起C基金经理刘伟伟表示,仍将持续看好新能源汽车、光伏、风电。此外,他认为,随着产业链价格逐步回归合理,大型地面电站这类对价格敏感度较高的装机需求会逐步释放,从而带动明年行业维持高增长阶段,“光伏中还有一个子行业就是储能,大型地面电站以及家庭户用系统对于储能的需求非常高”。
板块表现板块方面,新能源方向继续受到资金追捧,光伏板块再创新高,但午后涨幅逐渐收窄。截至收盘,恒生指数上涨0.46%,恒生科技指数上涨0.42%。今天茅指数、宁组合也有不错表现,主要得益于外资今天的买入,持续性还有待观察。
首先疫情的好转直接对于电池产业链的排产都有较好的修复,包括新能源车的生产。当前八月份,整个七月份的数据已经出来了,基本上同比的销量有120%以上的增速,环比销量基本上跟六月份持平。03动力电池未来的发展空间今年大家看到国内新能源车新车的渗透率达到了25%以上,可能都会焦虑渗透率上限到底在哪里?
不过,成都连续多天的高温天气导致整个城市都进入了用电高峰期,所以采取了限电限产的模式,这让成都的新能源车主吐槽说自己不是在充电,就是在找充电站的路上。作为成都新能源车主王先生表示说,当初自己选择买新能源汽车的目的就是为了能够省一个油钱,毕竟高速去的不多,基本上都是在市区行驶,所以相对比而言,电动汽车要比燃油车更加省钱。